AZZ Inc. (NYSE: AZZ) ha anunciado un año fiscal 2024 récord, con unas ventas totales que alcanzan los 1.540 millones de dólares, destacando el importante crecimiento en sus segmentos de Metal Coatings y Precoat Metals. La empresa registró un aumento de las ventas del 16,2% y un incremento sustancial de los ingresos netos procedentes de operaciones continuadas, hasta los 101,6 millones de dólares.
El beneficio ajustado por acción creció hasta 4,53 dólares, y el EBITDA ajustado aumentó un 24,8% hasta 333,6 millones de dólares. AZZ también redujo su deuda en 115 millones de dólares y recibió calificaciones positivas de S&P Global y Fitch Ratings.
Aspectos clave
- Las ventas totales de AZZ Inc. durante el ejercicio fiscal 2024 alcanzaron la cifra récord de 1.540 millones de dólares, con unas ventas de Metal Coatings de 656 millones de dólares y de Precoat Metals de 881 millones de dólares.
- Los ingresos netos de las operaciones continuadas aumentaron significativamente hasta los 101,6 millones de dólares, frente a los 66,3 millones del año anterior.
- Los beneficios ajustados por acción aumentaron a 4,53 $, frente a los 3,36 $ del ejercicio anterior.
- La deuda se redujo en 115 millones de dólares, sin vencimientos hasta 2027.
- La empresa recibió calificaciones positivas de S&P Global y Fitch Ratings.
- AZZ tiene previsto invertir entre 100 y 120 millones de dólares en gastos de capital para el ejercicio fiscal 2025, incluida la construcción de una nueva planta de revestimiento de aluminio.
Perspectivas de la empresa
- AZZ tiene previsto invertir entre 100 y 120 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2025, centrándose en la construcción de una nueva planta de revestimiento de aluminio.
- La empresa espera que el capital y los beneficios de la empresa conjunta AVAIL se sitúen entre 15 y 18 millones de dólares.
- La reducción de la deuda está prevista entre 60 y 90 millones de dólares, con posibles pequeñas adquisiciones en el horizonte.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa no ha tenido en cuenta recortes adicionales en sus planes y ha vuelto a fijar el precio en marzo de 2024, lo que no formaba parte de la previsión original.
Aspectos positivos
- La posición financiera de AZZ sigue siendo sólida, sin obligaciones de deuda inmediatas y con calificaciones crediticias positivas.
- La empresa se beneficiará de las inversiones en infraestructuras y de la transición del plástico al aluminio.
Fallos
- No se mencionó ningún fallo específico en el resumen de la llamada de resultados.
Aspectos destacados
- AZZ tiene un tipo impositivo legal del 21% y estima un tipo impositivo del 3-4% para Norteamérica.
- Alrededor del 75% de la producción está comprometida contractualmente, con la posibilidad de más negocio por parte de los clientes existentes.
- La empresa no depende de un solo cliente gracias a un acuerdo contractual de siete años y a una capacidad de producción diversificada.
En conclusión, AZZ Inc. está preparada para seguir creciendo gracias a sus buenos resultados fiscales y a sus inversiones estratégicas. La dirección de la empresa confía en su capacidad para obtener buenos resultados y generar un importante flujo de caja en el próximo ejercicio fiscal. Los accionistas y los observadores del mercado pueden esperar actualizaciones sobre los resultados del primer trimestre de la empresa en los próximos meses.
Opiniones de InvestingPro
AZZ Inc. (NYSE: AZZ) ha demostrado un notable rendimiento financiero en su último año fiscal, con un fuerte aumento de las ventas y los ingresos netos. El enfoque estratégico de la compañía en el crecimiento se ve corroborado por las ideas de InvestingPro.
Los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que los ingresos netos de AZZ continúen su trayectoria ascendente este año. Esto concuerda con los recientes logros de la empresa y sus futuros planes de expansión, incluida la construcción de una nueva planta de revestimiento de aluminio. Además, AZZ ha demostrado su compromiso con los accionistas al mantener el pago de dividendos durante 15 años consecutivos, lo que subraya su estabilidad financiera y su enfoque favorable a los inversores.
InvestingPro Data destaca varias métricas clave que subrayan la sólida posición de AZZ en el mercado:
- La capitalización bursátil de la empresa es de 1.910 millones de dólares.
- El PER de AZZ es actualmente de 27,34, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 de 22,54, lo que indica una valoración potencialmente favorable en comparación con los beneficios.
- Resulta impresionante que la empresa haya experimentado un crecimiento de los ingresos del 34,96% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que demuestra un crecimiento significativo de sus operaciones.
También vale la pena señalar que AZZ ha experimentado una subida de precios sustancial en los últimos seis meses, con un rendimiento total de precios del 66,6%, lo que refleja positivamente el rendimiento del mercado de la empresa y la confianza de los inversores.
Para aquellos interesados en profundizar en el tema, existen consejos adicionales de InvestingPro, a los que se puede acceder en InvestingPro AZZ si ese fuera el caso, ¿sugiere eso que mantener las previsiones es en realidad algo más positivo, porque son capaces de rellenar parte de esos ingresos?
Tom Ferguson: Buena observación, John. Creo que en el lado de los recubrimientos metálicos, sí, empezar antes. Depende de lo que... sí. Vimos que algunos de ellos se recuperaban y se mantenían activos. Afortunadamente, hay algunos proyectos adicionales en cartera, a medida que nos adentramos en los meses de verano y otoño. En cuanto a Precoat, el ciclo normal de pedidos, así como el aumento de la construcción. No estoy seguro de que se haya recuperado mucho del primer trimestre, pero potencialmente un poco en términos de acumulación de existencias entre algunos de nuestros clientes. Sí, creemos que las previsiones son sólidas y, como siempre, intentamos ser conservadores. Y seguiremos actualizándolas a medida que avance el año.
John Franzreb: Me parece justo. También ha mencionado en el comunicado de prensa que se ha ganado cuota de mercado en Precoat. ¿Puede hablarnos un poco de las ganancias de cuota de mercado y de dónde las obtienen?
David Nark: Sí, John. Soy Dave. Creo que, si nos fijamos, hay un par de áreas en los mercados finales en las que estamos viendo alguna mejora. Creemos que estamos superando al mercado en el segmento de la construcción. También, en el mercado de electrodomésticos, es otra área donde estamos superando y viendo que se están produciendo algunas conversiones. Estas son las dos áreas principales que yo señalaría.
John Franzreb: Muy bien. Una última pregunta y vuelvo a la cola. Has hablado de las iniciativas de precios en el sector de recubrimientos metálicos que han beneficiado al trimestre. ¿Puede profundizar un poco más en ello? ¿Es en respuesta a los precios del zinc? ¿Qué está pasando con la iniciativa de precios en MC?
Tom Ferguson: Siempre hemos intentado hablar de cómo hemos intentado diferenciar nuestros precios de valor frente al zinc, pero ayuda. El zinc ha tendido al alza. Y cuando el zinc tiende a subir, eso tiende a ayudar a mantener nuestros niveles de precios. También creo que seguimos añadiendo servicios y más transporte, para poder responder mejor. Pero eso también añade básicamente ingresos y flujo a través de los ingresos y aumenta nuestro precio por quintal, si se quiere. Por lo tanto, creo que todas esas cosas tienen - que son un buen augurio. También hemos mejorado. Hemos añadido otra línea de giro a finales del año pasado. Por lo tanto, estamos recibiendo el beneficio de eso. Eso tiende a ser a un precio más alto por quintal. En realidad tiende a ser el precio por pieza. Todo esto nos ha beneficiado y esperamos seguir haciéndolo este año.
John Franzreb: Muy bien, muy bien. Gracias por el color adicional. Volveré a la cola.
Tom Ferguson: Gracias.
Operadora: La siguiente pregunta viene de Adam Thalhimer con Thompson Davis. Por favor, adelante.
Adam Thalhimer: Hola, chicos. Enhorabuena por un trimestre tan fuerte. Y Philip, felicidades por tu jubilación.
PhilipSchlom: Gracias.
AdamThalhimer: En recubrimientos metálicos, sus márgenes brutos subieron 170 puntos básicos en el ejercicio fiscal de 2004. ¿Tenemos curiosidad por saber cómo evolucionarán en el ejercicio 25, si hay margen para más mejoras?
Tom Ferguson: Creo que hablamos mucho de DGS y de los equipos de liderazgo, y de nuestros libros de jugadas. Creemos que nos estamos beneficiando de ello y deberíamos seguir haciéndolo. Y esperamos mantener esas mejoras de los márgenes y seguir beneficiándonos de las diversas tácticas que estamos utilizando. Nos sentimos muy confiados con el equipo. Mientras los volúmenes se mantengan, creo que podemos impulsar esos márgenes.
Adam Thalhimer: De acuerdo. Y en Precoat, ¿se trata de la estacionalidad normal entre noviembre y febrero o parece que también tuvieron un buen trimestre en Precoat en febrero?
Tom Ferguson: Así es. En parte sí, fue un invierno más suave de lo normal. Pero también creo que... ya lo habíamos mencionado el pasado cuarto trimestre, en el que teníamos muchas existencias de clientes. Y lo limpiamos al entrar en el año fiscal. Buen rendimiento operativo del equipo de Precoat. Y luego, este cuarto trimestre, creo que ha sido el beneficio de un inventario normal de clientes en nuestras instalaciones, lo que nos permite impulsar la productividad y la eficiencia. Y luego el volumen, cuando empieza a fluir, los márgenes tienden a aumentar.
Adam Thalhimer: De acuerdo. Y luego, ¿tenéis una previsión de gastos por intereses y tipos impositivos que esté incluida en las previsiones?
Philip Schlom: Sí. Es decir, miramos la curva a futuro de nuestros tipos de interés. Así que, como todo el mundo, esperábamos entre cuatro y seis recortes este año. Entonces salimos y pudimos revalorizar aquí en marzo del 24, lo que no habría formado parte de nuestra previsión original.
Tom Ferguson: Bueno, no tenemos recortes factorizados.
Philip Schlom: Tenemos el...
TomFerguson: Sólo la curva hacia adelante.
PhilipSchlom: Sólo la curva hacia adelante.
TomFerguson: No hay recortes adicionales.
PhilipSchlom: No hay recortes adicionales. En cuanto al tipo impositivo, tenemos un tipo del 21%. Luego estamos principalmente en América del Norte, por lo que lo llamamos 3%, 3,5% a 4%. Así que utilizamos un tipo impositivo del 23,5% al 24%.
Adam Thalhimer: De acuerdo, le cedo la palabra. Gracias, Tom Ferguson.
Tom Ferguson: Muy bien. Gracias, John.
Operadora: Nuestra siguiente pregunta viene de Jon Braatz con Kansas City Capital. Por favor, adelante.
JonBraatz: Buenos días a todos.
Tom Ferguson: Buenos días, Jon.
Philip Schlom: Buenos días, Jon.
JonBraatz: Tom, habla un poco sobre Washington, Missouri. A medida que aumentan la producción, ¿qué puede decir sobre los costes de puesta en marcha, los costes que están absorbiendo antes de la producción? ¿Existe un pequeño lastre en los márgenes para este año fiscal?
Tom Ferguson: No, no debería haberlo. Creo que lo tenemos todo previsto en nuestros presupuestos para el aumento de la producción. Y, naturalmente, también tenemos un poco de contingencia. Por lo tanto, tenemos algunas decisiones que tomar, como la línea se pone a prueba y entra en línea, si realmente empezar a producir a finales de año, o si sólo llevar a cabo y satisfacer la demanda normal de los clientes que se ha comprometido. En cualquier caso, no creo que sea un lastre. Debería ser una oportunidad.
Jon Braatz: De acuerdo. ¿Y qué parte de la producción está comprometida en este momento?
Tom Ferguson: El 75% está comprometido contractualmente. Y eso es más o menos... pero así es como hemos construido el modelo y de hecho eso termina. Así que nos queda un 25% por vender, aunque en este caso, el cliente que se comprometió, en realidad le hubiera gustado tener el 100%. Así que tenemos una ventaja con este cliente, que esperamos anunciar aquí en el próximo mes más o menos.
Jon Braatz: De acuerdo.
Tom Ferguson: Y en segundo lugar, nos da la oportunidad de perseguir otros negocios, y siempre me gusta poder hacerlo.
Jon Braatz: Como máximo, ¿qué le gustaría ver comprometido por un cliente? ¿Ahora estáis al 75%? ¿Estarías de acuerdo con un 85%, 90%?
Tom Ferguson: Sí, creo que sí. Siempre dudo en depender tanto de un cliente, pero en este caso, al tratarse de un acuerdo contractual a siete años. Me preocupa menos, por así decirlo. Y obviamente, con tanto negocio, tenemos otra planta en St. Louis que hace - es una capacidad más pequeña, pero tenemos otra línea de aluminio bien, también, en realidad. Así que tenemos la oportunidad de retomar el negocio y asegurarnos de equilibrarlo entre ambas plantas.
Jon Braatz: Claro, de acuerdo. Muchas gracias, Tom Ferguson.
Tom Ferguson: Claro.
Operadora: Esto concluye nuestra sesión de preguntas y respuestas. Me gustaría devolver la conferencia a Tom Ferguson, para cualquier comentario final.
Tom Ferguson: Gracias por su tiempo hoy. Como pueden ver, estamos entusiasmados con nuestro futuro, y espero ponerles al día sobre nuestros resultados del primer trimestre dentro de unos meses.
Operadora: La conferencia ha concluido. Gracias por asistir a la presentación de hoy. Ya pueden desconectar.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.