Everest Group Limited (NYSE: RE) ha anunciado unos sólidos resultados financieros para el primer trimestre de 2024, con un crecimiento significativo de los beneficios de suscripción, los ingresos de explotación, los ingresos netos y los ingresos de inversión. La compañía registró una rentabilidad operativa sobre fondos propios (ROE) récord del 20% y una rentabilidad total para el accionista (TSR) superior al 18%. Las primas brutas emitidas aumentaron un 17,2% en dólares constantes, mientras que el ratio combinado mejoró hasta el 88,8%. El segmento del reaseguro experimentó un crecimiento de las primas brutas emitidas superior al 20%, y el de los seguros un aumento del 10%, en particular en los ramos de Daños y Especialidades. Los ingresos netos por inversiones alcanzaron un nuevo máximo trimestral de 457 millones de dólares. Everest Group es optimista en cuanto al mantenimiento de unas condiciones de mercado favorables y espera un crecimiento sostenido en todas sus actividades de suscripción a escala mundial.
Aspectos clave
- El ROE operativo de Everest Group alcanzó el 20%, con un TSR superior al 18%.
- Las primas brutas suscritas aumentaron un 17,2% en dólares constantes.
- El ratio combinado mejoró hasta el 88,8%, con un crecimiento del segmento de reaseguros superior al 20%.
- Los ingresos netos de las inversiones batieron un nuevo récord con 457 millones de dólares.
- El BPA de explotación fue de 16,32 $.
- La empresa recompró 90.000 acciones por 35 millones de dólares.
- Al final del trimestre, los fondos propios ascendían a 13.600 millones de dólares.
- Everest espera que continúen las condiciones favorables del mercado, con oportunidades para los negocios globales de suscripción.
Perspectivas de la empresa
- Se prevé que persistan las condiciones comerciales favorables.
- Importantes oportunidades para las actividades de suscripción a escala mundial.
- Se espera que el índice de siniestralidad disminuya en el negocio de seguros.
- Objetivo de TSR del 17% y un ratio combinado declarado de 90 a 92 para todo el año 2024.
Aspectos destacados bajistas
- Las pérdidas netas no realizadas después de impuestos en la cartera de renta fija aumentaron en 153 millones de dólares.
- El ratio combinado del segmento de seguros fue superior, situándose en el 93,1%.
- Se prevé que el ratio de gastos del segmento de seguros sea elevado durante varios trimestres.
Aspectos positivos
- Fuerte crecimiento de los ingresos netos de inversión y de los beneficios de suscripción.
- Las primas brutas emitidas y los ingresos de explotación aumentaron significativamente.
- Fuerte rentabilidad ajustada al riesgo en el negocio de reaseguros.
- Sólido crecimiento de los ramos patrimoniales y especiales en el segmento de seguros.
Fallos
- El crecimiento en el 1er trimestre se vio afectado por problemas de calendario en las renovaciones.
- Ligera reducción de las primas en la renovación de junio de 2023.
Aspectos destacados
- El crecimiento acelerado de los ramos profesionales se debió a un importante acuerdo de fronting en Canadá.
- No se espera que este crecimiento se mantenga a lo largo del año.
- La compañía ha sido un comprador constante de reaseguro para el segmento de Seguros y continuará con esta estrategia.
- Se prevé un aumento gradual del ratio neto/bruto a lo largo del tiempo.
Everest Group Limited sigue comprometida con su plan trienal y está preparada para aprovechar las sólidas condiciones del mercado. Se espera que la expansión disciplinada de la empresa y las compras estratégicas de reaseguros impulsen el éxito continuado y cumplan su objetivo de TSR para sus accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados financieros de Everest Group Limited en el primer trimestre de 2024 reflejan una empresa que no sólo está creciendo, sino que también parece estar gestionada de manera eficiente, como lo demuestra la mejora del ratio combinado y el récord de ingresos netos por inversiones. Para proporcionar más contexto a estos resultados, consideremos algunas métricas clave y perspectivas de InvestingPro:
Los datos de InvestingPro muestran que Everest Group Limited tiene una capitalización bursátil de 17.890 millones de dólares, lo que demuestra su importante presencia en el mercado. La relación precio/beneficio de la empresa en los últimos doce meses finalizados en el primer trimestre de 2024 se sitúa en 5,57, lo que sugiere que la acción cotiza a un múltiplo de beneficios relativamente bajo en comparación con los beneficios, lo que podría indicar que está infravalorada. Además, con un margen de beneficio bruto del 17,63% para el mismo periodo, la empresa mantiene una rentabilidad saludable de sus operaciones principales, aunque pueda estar por debajo de las referencias del sector.
Desde la perspectiva de InvestingPro consejos, vale la pena señalar que 3 analistas han revisado al alza sus ganancias para el próximo período, lo que podría ser una señal de confianza en la capacidad de la empresa para continuar su trayectoria de crecimiento. Esto es especialmente relevante dadas las optimistas perspectivas de la empresa sobre las condiciones del mercado y las oportunidades de negocio de suscripción a escala mundial. Además, la empresa es reconocida como un actor destacado en el sector de los seguros, lo que concuerda con su crecimiento declarado de las primas brutas emitidas y los beneficios de suscripción.
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