Freehold Royalties Ltd. (Freehold) presentó un año de crecimiento y expansión estratégica durante su reciente llamada de resultados. La empresa informó de un aumento del 4% en la producción total en 2023, alcanzando una media de 14.714 barriles equivalentes de petróleo al día (BOE/d), con un notable aumento del 16% en la producción estadounidense, especialmente en la cuenca Midland.
La producción canadiense se mantuvo estable en 9.612 BOE/d. Los ingresos de Freehold en el ejercicio se situaron en 315 millones de dólares, con unos fondos procedentes de las operaciones que alcanzaron los 240 millones de dólares, lo que permitió un importante reparto anual de dividendos. De cara a 2024, la empresa prevé que la producción se sitúe entre 14.700 y 15.700 BOE/día. La empresa también completó dos importantes adquisiciones en diciembre, preparadas para aumentar sustancialmente su producción en el Pérmico y en Estados Unidos.
Principales datos
- La producción total de Freehold ascendió a 14.714 BOE/d en 2023, un 4% más que el año anterior.
- La producción estadounidense, especialmente la de la cuenca Midland, creció un 16%, hasta 5.102 BOE/d.
- La producción canadiense se mantuvo constante en 9.612 BOE/d.
- Los ingresos para 2023 fueron de 315 millones de dólares, con unos fondos procedentes de las operaciones de 240 millones de dólares.
- La empresa pagó un dividendo anual de 163 millones de dólares o 1,08 dólares por acción.
- Se espera que dos adquisiciones en diciembre aumenten la producción del Pérmico en un 30% y la de EE.UU. en un 12%.
- Se han identificado más de 2.000 yacimientos brutos, que ofrecen un importante potencial de crecimiento.
- Se firmó un número récord de contratos de arrendamiento en Canadá, con especial atención a los yacimientos de petróleo ligero del Mississippi y de petróleo pesado de Mannville.
- La empresa evaluó más de 100 operaciones en el cuarto trimestre, centrándose en la cuenca del Pérmico.
- Freehold prevé un ligero descenso de los volúmenes canadienses debido a los cambios en los acuerdos de royalties por volumen de producción y a la orientación de las perforaciones.
Perspectivas de la empresa
- Se prevé que la producción en 2024 se sitúe entre 14.700 y 15.700 BOE/d.
- Se prevé que continúe la actividad de perforación en tierras canadienses, con un giro hacia el sureste de Saskatchewan y el petróleo pesado de Mannville.
- La empresa está explorando con cautela estructuras de royalties no energéticos, en busca de oportunidades que rivalicen con los rendimientos del petróleo y el gas.
Aspectos bajistas destacados
- Se espera un modesto descenso de los volúmenes canadienses debido a un acuerdo de royalties por volumen de producción y a un cambio en el enfoque de las perforaciones.
Aspectos positivos
- Las recientes adquisiciones aumentarán significativamente la producción de Freehold en la cuenca del Pérmico y la producción global de EE.UU. La empresa ve oportunidades de crecimiento continuado tanto en la cuenca del Pérmico como en la cuenca del Pérmico.
- La empresa ve oportunidades de crecimiento continuo tanto en EE.UU. como en Canadá.
- Existe potencial para nuevas adquisiciones, especialmente en Texas, debido al elevado canon medio de los títulos minerales.
Fallos
- La empresa no mencionó ninguna pérdida significativa durante la presentación de resultados.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Freehold se centra en adquisiciones selectivas en EE.UU., sobre todo en Texas, debido a los importantes títulos minerales de propiedad privada.
- La base de accionistas canadienses de la empresa está interesada principalmente en adiciones estratégicas de tierras más que en oportunidades de consolidación en EE.UU.
- La participación neta media de Freehold en Texas es del 0,5%, lo que indica que hay margen para un crecimiento considerable mediante adquisiciones.
Perspectivas de InvestingPro
Freehold Royalties Ltd. ha demostrado no sólo el crecimiento de la producción, sino también la capacidad de recuperación financiera y un compromiso con la rentabilidad de los accionistas. He aquí algunos datos de InvestingPro Insights que reflejan la salud financiera de la empresa y su potencial para los inversores:
Datos de InvestingPro:
- La compañía cuenta con una capitalización bursátil de aproximadamente 1.540 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector energético.
- El ratio Precio/Beneficios (PER) de Freehold, ajustado a los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, se sitúa en 15,72, lo que sugiere una valoración razonable en comparación con los beneficios.
- Con una Rentabilidad por Dividendo a partir del último punto de datos en 2024 del 7,83%, Freehold sigue siendo una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
Consejos de InvestingPro:
- Freehold ha recompensado consistentemente a sus accionistas, aumentando su dividendo durante 3 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante unos impresionantes 28 años.
- La acción se caracteriza por una baja volatilidad de precios, lo que puede atraer a los inversores que buscan estabilidad en sus carteras.
Los inversores que deseen profundizar en Freehold Royalties Ltd. pueden encontrar más información y consejos en InvestingPro. Hay otros 6 consejos de InvestingPro disponibles, que podrían proporcionar una valiosa orientación para aquellos que estén considerando añadir Freehold a su cartera de inversiones. Para acceder a estos consejos, visite https://www.investing.com/pro/FRHLF y recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.