En su conferencia telefónica del segundo trimestre fiscal de 2024, Genasys Inc. (GNSS) reveló resultados financieros mixtos junto con previsiones optimistas de crecimiento de los ingresos en el futuro. La empresa anunció la ampliación de su junta directiva y un acuerdo de financiación de deuda de 15 millones de dólares.
A pesar de un segundo trimestre fiscal decepcionante con bajas reservas de hardware e ingresos, Genasys prevé un aumento significativo de los ingresos en la segunda mitad del año fiscal 2024, impulsado por las ventas de software y los próximos proyectos.
La posición de tesorería de la empresa se sitúa en 6,6 millones de dólares, excluyendo 3,5 millones de dólares mantenidos como fianza de licitación para el proyecto de la presa de Puerto Rico, que se espera que proporcione cerca de 200 millones de dólares en ingresos en los próximos años.
Aspectos clave
- Genasys Inc. amplía su consejo con dos nuevos miembros y cierra una financiación de deuda de 15 millones de dólares.
- Se espera que el proyecto de la presa de Puerto Rico aporte hasta 75 millones de dólares, cuyos términos se concretarán en breve.
- Genasys tiene un nuevo programa con el ejército estadounidense, con el que se espera igualar los ingresos de programas anteriores.
- El negocio de software está creciendo, con unos ingresos recurrentes y un ARR superiores al 120% interanual.
- El efectivo, los equivalentes de efectivo y los valores negociables ascienden a 6,6 millones de dólares a 31 de marzo de 2024.
- La empresa prevé un crecimiento considerable de los ingresos en la segunda mitad del año fiscal 2024.
Perspectivas de la empresa
- Genasys espera mejoras secuenciales en reservas e ingresos en el tercer y cuarto trimestre, excluyendo el proyecto de Puerto Rico y el nuevo programa del Ejército.
- Se espera que el negocio de software duplique sus ingresos recurrentes y ARR para el año fiscal 2024.
- Búsqueda agresiva de oportunidades en seguridad pública y protección de infraestructuras críticas.
- Anticipa cerca de 200 millones de dólares en ingresos altamente rentables procedentes de los negocios de Puerto Rico y CROW 16 en los próximos años.
Aspectos destacados bajistas
- En el segundo trimestre fiscal, las reservas de hardware y los ingresos fueron bajos.
- El periodo de reconocimiento de ingresos para el proyecto de Puerto Rico sigue siendo incierto debido a cambios en el contrato.
Aspectos positivos
- Se espera que el proyecto de la presa de Puerto Rico y el programa del ejército de EE.UU. generen ingresos significativos.
- El negocio de software está mostrando un fuerte crecimiento, con un aumento de tres dígitos en ARR este año.
- La empresa confía en un aumento significativo de los ingresos por hardware y software en la segunda mitad del ejercicio fiscal '24.
Falta
- El efectivo y los equivalentes actuales son inferiores a los del final del ejercicio anterior.
- La incertidumbre rodea al calendario de reconocimiento de ingresos del acuerdo con Puerto Rico.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Genasys no espera ingresos del proyecto de Puerto Rico en este momento, a la espera de la finalización del contrato.
- La empresa necesita la aprobación de los diseños de las presas, y el contrato inicial incluirá un depósito.
- Los ingresos del acuerdo de Puerto Rico son inciertos y se prolongarán hasta el ejercicio fiscal de 2005.
- Las principales fuerzas policiales estadounidenses ya utilizan dispositivos LRAD, con un potencial de aumento de la demanda puesto de relieve por las recientes protestas.
Genasys Inc. atraviesa un periodo de transición, con importantes inversiones a punto de convertirse en importantes fuentes de ingresos. Si bien las finanzas a corto plazo reflejan desafíos, la dirección de la empresa se encamina hacia un futuro en el que el crecimiento del software y proyectos estratégicos como la presa de Puerto Rico y el programa del ejército estadounidense pueden transformar potencialmente su panorama financiero. La confianza de la dirección frente a las incertidumbres actuales sugiere una visión estratégica que los inversores seguirán de cerca en los próximos trimestres.
Perspectivas de InvestingPro
Genasys Inc. (GNSS) se encuentra en un momento crucial, en el que sus perspectivas de futuro dependen de proyectos estratégicos y del crecimiento de las ventas de software. Datos recientes de InvestingPro ofrecen una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y de su rendimiento en el mercado. Con una capitalización bursátil de 88,05 millones de dólares, Genasys está sorteando sus retos fiscales con una notable reserva de efectivo, crucial para su flexibilidad operativa y la financiación de futuros proyectos.
Los consejos de InvestingPro destacan que Genasys tiene más efectivo que deuda en su balance, una señal positiva para los inversores preocupados por la capacidad de la empresa para mantener sus operaciones e invertir en oportunidades de crecimiento. Por otra parte, los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una posición de liquidez saludable que podría apoyar a Genasys a través de su período de transición.
En el lado negativo, los analistas han revisado a la baja los beneficios para el próximo periodo, lo que refleja los retos a los que se enfrenta la empresa. Además, el valor ha sufrido un importante revés en la última semana, con una rentabilidad total del precio del -8,68%. Esto puede indicar el escepticismo del mercado sobre las perspectivas a corto plazo de la empresa, a pesar de sus optimistas previsiones de ingresos futuros.
Las métricas de InvestingPro Data ofrecen un contexto adicional a la situación actual de la empresa:
- El ratio PER (ajustado) para los últimos doce meses a partir del 1T 2024 se sitúa en -4,07, lo que subraya la falta de rentabilidad de la empresa durante este periodo.
- El crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 muestra un descenso del -24,72%, lo que representa los retos a los que se han enfrentado las reservas de hardware y los ingresos en el último trimestre.
- El margen de beneficio bruto de los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024 es del 45,41%, lo que, a pesar del descenso de los ingresos, indica que la empresa sigue manteniendo un margen relativamente saludable en sus productos y servicios.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.