Gulfport Energy Corporation (GPOR) obtuvo unos sólidos resultados financieros en el primer trimestre de 2024, con logros significativos tanto en eficiencia operativa como en cobertura estratégica. La empresa registró un EBITDA ajustado de 186 millones de dólares y un flujo de caja libre ajustado de 39 millones de dólares. También confirmó su compromiso de devolver valor a los accionistas, principalmente a través de recompras de acciones ordinarias, al tiempo que mantiene una sólida posición de cobertura para mitigar la volatilidad de los precios del gas natural.
Aspectos clave
- Gulfport Energy generó 186 millones de dólares de EBITDA ajustado y 39 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado.
- La empresa alcanzó una producción media diaria de casi 1.054 millones de pies cúbicos equivalentes.
- Se completaron 8 pozos brutos, la mayoría en la formación Utica.
- Se anunciaron planes para el desarrollo de 4 pozos Marcellus a principios de 2025, a pesar de que se aplazaron algunas actividades de perforación y terminación.
- Gulfport reafirmó sus previsiones de producción y capital para todo el año, centrándose en la recompra de acciones.
- La empresa ha cubierto el 60% de su producción restante de 2024 con protección a la baja y ha iniciado la cobertura para 2025.
- La posición financiera de Gulfport es sólida, con un ratio de apalancamiento neto de 0,9 veces y una liquidez de 757 millones de dólares.
- Se han realizado recompras de acciones y la empresa tiene previsto seguir devolviendo a los accionistas el flujo de caja libre ajustado.
- Se están llevando a cabo conversaciones sobre oportunidades de midstream en el Marcellus de Ohio, con una futura cadencia de desarrollo que dependerá de los precios de las materias primas.
Perspectivas de la empresa
- El desarrollo del Marcellus de Gulfport se ha reducido, con un proyecto de 4 pozos programado para principios de 2025.
- La producción para todo el año y las previsiones de capital para perforación/terminación se mantienen sin cambios.
- Una parte significativa del flujo de caja libre ajustado de la empresa se destina a la recompra de acciones ordinarias.
Aspectos destacados bajistas
- Las actividades de perforación y terminación se han aplazado hasta el segundo semestre de 2024 debido a los bajos precios del gas natural.
- Los aplazamientos de actividades en el SCOOP se deben a factores logísticos y económicos, pero no se espera que afecten significativamente a la producción o a la mezcla de líquidos.
Aspectos positivos
- Gulfport considera que los precios del gas natural aumentarán significativamente en 2025 y 2026.
- La empresa ha bloqueado más del 40% de su exposición básica al gas natural en 2024 y tiene una base de su exposición prevista para 2025 en niveles similares.
- La perforación en la plataforma de Hendershot ha dado resultados positivos, y Gulfport seguirá optimizando sus operaciones basándose en datos exhaustivos.
Fallos
- En el Informe de resultados no se comunicaron pérdidas financieras u operativas específicas.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Gulfport hizo hincapié en su flexible programa de capital y en su capacidad para adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado.
- La empresa habló de sus oportunidades de midstream y de su futuro ritmo de desarrollo en el Marcellus de Ohio.
- Gulfport abordó su enfoque para devolver el flujo de caja libre a los accionistas, destacando una estrategia flexible y oportunista.
El informe del primer trimestre de Gulfport Energy Corporation subraya la resistencia de la empresa en un mercado de gas natural difícil. Con una estrategia clara de cobertura, eficiencia operativa y rentabilidad para los accionistas, Gulfport sigue centrada en mejorar los fundamentos del negocio y asegurar su estabilidad financiera. El cumplimiento por parte de la empresa de sus previsiones de producción y capital, junto con su enfoque estratégico de las oportunidades y el desarrollo del midstream, la posicionan para capitalizar potencialmente las futuras mejoras del mercado sin dejar de priorizar el valor para el accionista.
Perspectivas de InvestingPro
Gulfport Energy Corporation (GPOR) ha demostrado un sólido desempeño financiero y operativo en el primer trimestre de 2024, alineándose con algunos de los puntos de vista proporcionados por InvestingPro. Con la mirada puesta en la eficiencia y el crecimiento estratégico, los logros recientes de la compañía y sus perspectivas de futuro pueden entenderse mejor a través de la lente de los datos en tiempo real y el análisis de expertos.
Los datos de InvestingPro indican una sólida posición financiera de Gulfport Energy:
- La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos sólidos 2.730 millones de dólares.
- Un atractivo PER de 3,27, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 en un aún más bajo 3,14, sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con sus ganancias.
- A pesar de un importante descenso de los ingresos del -57,77% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, la empresa mantiene un elevado margen de ingresos de explotación del 92,92% en el mismo periodo.
Los consejos de InvestingPro destacan algunos retos y fortalezas para Gulfport Energy:
- Los analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo periodo, lo que refleja posibles vientos en contra.
- Un descenso previsto de las ventas en el año en curso puede ser un punto de preocupación para los inversores, en consonancia con la disminución de los ingresos comunicada.
- En el lado positivo, las acciones suelen cotizar con baja volatilidad, lo que puede resultar atractivo para los inversores con aversión al riesgo.
Además, con analistas que predicen que la empresa será rentable este año y una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses del 27,26%, Gulfport Energy parece estar navegando por el mercado con eficacia. También vale la pena señalar que la empresa no paga dividendos, lo que podría ser una opción estratégica para reinvertir las ganancias de nuevo en el negocio para el crecimiento o la recompra de acciones, como se menciona en el artículo.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.