Durante la conferencia sobre resultados del cuarto trimestre de 2023, Hess Midstream (HESM) presentó un sólido rendimiento y un crecimiento estratégico, con aumentos significativos en los volúmenes de procesamiento de gas y en la expansión de la capacidad. La compañía informó de un aumento interanual del 15% en los volúmenes de procesamiento de gas y anunció un acuerdo definitivo para ser adquirida por Chevron Corporation. De cara al futuro, Hess Midstream espera continuar su trayectoria de crecimiento, con un aumento del 35% en los volúmenes de gas previstos de 2023 a 2026 y un crecimiento del 10% en volumen previsto en todos sus sistemas de petróleo y gas en 2024.
Aspectos clave
- Hess Midstream logró un aumento interanual del 15% en los volúmenes de procesamiento de gas.
- La empresa firmó un acuerdo definitivo para ser adquirida por Chevron Corporation.
- Crecimiento previsto de aproximadamente el 35% en volúmenes de gas de 2023 a 2026.
- Crecimiento previsto del 10% en los volúmenes de los sistemas de petróleo y gas en 2024.
- Se prevé que el EBITDA ajustado para 2024 se sitúe entre 1.125 y 1.175 millones de dólares.
- Se espera que los gastos de capital se mantengan estables entre 250 y 275 millones de dólares hasta 2026.
- La empresa tiene previsto dar prioridad al retorno a los accionistas mediante distribuciones y posibles recompras de participaciones.
Perspectivas de la empresa
- Hess Midstream prevé que los volúmenes de procesamiento de gas se sitúen en una media de entre 395 y 405 millones de pies cúbicos al día en 2024.
- Se prevé que los volúmenes de terminal de crudo se sitúen en una media de entre 120.000 y 130.000 barriles de petróleo al día en 2024.
- Se prevé que los volúmenes de captación de agua se sitúen en una media de entre 105 y 115.000 barriles de agua al día en 2024.
- Los ingresos netos para 2024 se prevén entre 670 y 720 millones de dólares.
- Se espera que la flexibilidad financiera supere los 1.250 millones de dólares hasta 2026.
Aspectos bajistas
- El resumen no incluye ningún aspecto negativo.
Aspectos positivos
- La estrategia de la empresa se centra en inversiones de bajo riesgo para satisfacer la demanda y generar un flujo de caja sostenible.
- Hess Midstream tiene una sólida línea de visión de la trayectoria de crecimiento, con planes para apoyar la actividad de desarrollo de Hess.
- Aproximadamente el 90% del volumen procede de Hess, lo que indica una fuente estable de crecimiento.
Fallos
- En el resumen no se mencionan desviaciones.
Aspectos destacados
- No se prevén cambios en los contratos ni en el enfoque de inversión de GIP.
- El crecimiento de la producción de gas está impulsando los planes de expansión de infraestructuras, y se espera que el gas siga superando al petróleo en la cuenca.
- La empresa tiene previsto finalizar sus CVM de 2027 antes de tomar cualquier decisión de inversión en una planta de procesamiento.
- La inversión en la planta de procesamiento comenzará en 2025, una vez asegurados los MVC de 2027.
En conclusión, Hess Midstream ha demostrado unos buenos resultados y está preparada para seguir creciendo en los próximos años, respaldada por un sólido programa de inversiones y centrada en la expansión del volumen de gas. La adquisición por parte de Chevron y las previsiones financieras de la empresa indican unas perspectivas positivas para Hess Midstream y sus accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del futuro prometedor de Hess Midstream (HESM), como se indica en su reciente Informe de resultados, algunas métricas y consejos de InvestingPro son dignos de mención para los inversores que buscan una visión más profunda.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Hess Midstream tiene un historial de recompensar a los accionistas, habiendo aumentado su dividendo durante 7 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante 8 años consecutivos. Esto concuerda con la estrategia de la empresa de dar prioridad a la rentabilidad de los accionistas mencionada en el artículo. Sin embargo, es importante ser cauteloso, ya que la acción se encuentra actualmente en territorio de sobrecompra según el RSI, y los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo.
Desde el punto de vista de los datos, Hess Midstream tiene una capitalización bursátil de 7.820 millones de dólares, y su PER se sitúa en 15,01, lo que podría parecer atractivo a primera vista. Pero cuando se ajusta a los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, la relación PER sube a 22,42, lo que sugiere una valoración más alta en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, como se refleja en una relación PEG de 20,23. Además, la empresa cotiza a un elevado múltiplo Precio / Valor contable de 21,1, lo que podría indicar que la acción está muy valorada en comparación con su valor contable.
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Estos datos proporcionan una visión más matizada de la salud financiera y la posición de mercado de Hess Midstream, y complementan las optimistas previsiones de crecimiento y las iniciativas estratégicas comentadas en el artículo.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.