HSBC Holdings plc (HSBC) ha registrado un sólido primer trimestre de 2024, con un beneficio antes de impuestos de 12.700 millones de dólares y una rentabilidad de los fondos propios tangibles del 16,4%. Durante la presentación de resultados, el banco anunció que el Consejero Delegado del Grupo, Noel Quinn, se jubilará tras casi cinco años al frente del banco. La búsqueda del sucesor de Quinn está en marcha, considerando tanto candidatos internos como externos, mientras que Quinn permanece en su puesto para garantizar una transición fluida. HSBC también declaró nuevas distribuciones de capital por un total de 8.800 millones de dólares, incluidos dividendos y un programa de recompra de acciones. Los resultados del banco en varias regiones han sido buenos, especialmente en el Reino Unido, Oriente Medio, México y Asia, con la excepción de Hong Kong. HSBC reafirmó sus previsiones financieras para 2024 y está en vías de alcanzar sus objetivos.
Aspectos clave
- HSBC anunció un beneficio antes de impuestos para el primer trimestre de 2024 de 12.700 millones de dólares, con una rentabilidad sobre fondos propios tangibles del 16,4%.
- Noel Quinn, Consejero Delegado del Grupo, se jubila y ha comenzado la búsqueda de su sustituto.
- Se han anunciado distribuciones de capital por valor de 8.800 millones, incluido un programa de recompra de acciones.
- El banco ha registrado un buen crecimiento de los préstamos en varias regiones, pero ha observado una moderada demanda de préstamos en Hong Kong.
- La ratio CET1 de HSBC mejoró hasta el 15,2%, y el banco se ha comprometido a una ratio de reparto de dividendos del 50%.
- Las previsiones para 2024 siguen siendo firmes, con una rentabilidad de los fondos propios tangibles de mediados de la década y un NII bancario de al menos 41.000 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- HSBC está en vías de cumplir sus objetivos para 2024, incluido un rendimiento medio de diez puntos sobre el capital tangible.
- Se prevé que los ingresos netos por intereses (NII) bancarios sean de al menos 41.000 millones de dólares para el año.
- Las pérdidas crediticias esperadas (ECL) se estiman en unos 40 puntos básicos.
- El crecimiento de los costes se limitará al 5%.
Hechos destacados bajistas
- Hong Kong ha experimentado una escasa demanda de préstamos debido a los elevados diferenciales de tipos de interés con China continental.
- Los depósitos disminuyeron un 2%, influidos por la estacionalidad y un cambio estratégico en Hong Kong de los depósitos a plazo a los productos de riqueza.
Aspectos positivos
- El crecimiento de los préstamos ha sido positivo en el Reino Unido, Oriente Medio, México y Asia (excluido Hong Kong).
- El negocio patrimonial del banco y las actividades de banca transaccional, excepto el cambio de divisas, han mostrado resistencia.
Fallos
- El banco reconoció debilidad en los ingresos de banca transaccional, principalmente debido al comportamiento de las divisas.
Preguntas y respuestas
- Los ejecutivos analizaron el impacto de los elevados tipos de interés en el RoTE a medio plazo, y previeron que no se produciría ningún cambio material en la combinación de activos.
- Se espera que la relajación de las ratios préstamo-valor (LTV) en Hong Kong repercuta positivamente en el crecimiento de las hipotecas.
- Se hizo frente a la volatilidad en Argentina debida a la hiperinflación y la devaluación de la moneda, con una contribución estimada de 1.000 millones de euros para todo el año.
En resumen, el primer trimestre de 2024 de HSBC ha estado marcado por unos sólidos beneficios y el anuncio de la próxima jubilación del consejero delegado Noel Quinn. Los sólidos resultados del banco en las principales regiones, junto con una gestión disciplinada de los costes y distribuciones estratégicas de capital, le permiten cumplir sus objetivos financieros para el año. A pesar de algunos retos regionales, especialmente en Hong Kong y Argentina, las perspectivas generales de HSBC siguen siendo positivas mientras continúa navegando por el panorama financiero mundial.
Perspectivas de InvestingPro
HSBC Holdings plc ha demostrado un sólido primer trimestre en 2024, con importantes beneficios antes de impuestos y un alto rendimiento del capital tangible. Estos resultados se reflejan en la actual valoración de mercado y en las métricas de rendimiento de HSBC. Según datos de InvestingPro, HSBC tiene una capitalización bursátil de 161.350 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector financiero. El PER del banco se sitúa en un competitivo 7,55, lo que sugiere que sus acciones podrían estar infravaloradas en relación con su potencial de beneficios a corto plazo. Esto se ve respaldado por el ratio PEG de HSBC de sólo 0,12, lo que indica que el precio de la acción es modesto en relación con su tasa de crecimiento de los beneficios.
Los consejos de InvestingPro destacan el crecimiento constante de los dividendos de HSBC, con un aumento de los dividendos durante 3 años consecutivos, lo que concuerda con el reciente anuncio del banco de distribuir capital incluyendo dividendos. Además, los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que refleja el optimismo sobre las perspectivas financieras de HSBC. Estos datos sugieren que los inversores pueden encontrar en HSBC una opción atractiva tanto para el crecimiento como para los ingresos.
Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas de HSBC y sus perspectivas de futuro, InvestingPro ofrece información adicional, con otros 10 consejos de InvestingPro disponibles para HSBC. Estos consejos incluyen un análisis de la rentabilidad de la compañía y su posición dentro del sector bancario. Para acceder a esta información y a otras más, visite https://www.investing.com/pro/HSBC y considere la posibilidad de utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.