JDE Peet's(AMS: JDEP), líder mundial en café y té, ha registrado unos sólidos resultados financieros para el ejercicio 2023, con avances significativos tanto en rentabilidad como en sostenibilidad. La empresa registró un crecimiento orgánico de las ventas del 4,3% en el segundo semestre del año y un aumento del EBIT ajustado del 5,5%. En particular, JDE Peet's alcanzó el grado de inversión y redujo su deuda neta, al tiempo que realizó importantes avances en prácticas de sostenibilidad, como cuadruplicar el café verde de origen responsable y reducir en un 6% las emisiones de gases de efecto invernadero.
Datos clave
- Crecimiento orgánico de las ventas del 4,3% en el segundo semestre y aumento del 5,5% del EBIT ajustado para JDE Peet's en 2023.
- Obtención del grado de inversión y reducción de la deuda neta.
- Se ha cuadruplicado el café verde de origen responsable y se han reducido un 6% las emisiones de gases de efecto invernadero.
- Planea completar dos transacciones en el primer trimestre de 2024 y celebrar un Día del Mercado de Capitales en abril.
- Mantiene el liderazgo en la categoría de café espresso en porciones y anuncia una nueva asociación con Costa Coffee.
- Más de un millón de máquinas de café espresso L'OR Barista vendidas desde 2021.
- Desarrollado un sistema de medición de emisiones de CO2 por taza y lucha contra la deforestación relacionada con el café.
- Crecimiento de las ventas orgánicas impulsado por los precios, con un mix de volumen casi plano.
- Las previsiones para 2024 incluyen un crecimiento de las ventas orgánicas en el extremo inferior del 3-5%, un crecimiento de un dígito medio en el EBIT ajustado y un apalancamiento neto de alrededor de 3x.
Perspectivas de la empresa
- Crecimiento orgánico de las ventas previsto en el extremo inferior de la horquilla del 3-5% en 2024.
- Se prevé un crecimiento del EBIT ajustado de un dígito intermedio.
- Apalancamiento neto previsto en torno a 3 veces.
- Flujo de caja libre superior al de 2023, con especial atención a la reducción del apalancamiento.
- Se espera que los márgenes brutos se recuperen con la normalización de los precios del café verde.
Aspectos bajistas destacados
- Los problemas de la cadena de suministro en Europa, Asia y EE.UU. afectaron a los costes del segmento.
- El EBITDA no asignado para 2023 fue similar al de años anteriores.
- La TACC a 4 años fue inferior al 2%, con un crecimiento orgánico plano.
- La rentabilidad en Rusia fue débil, lo que provocó un cambio hacia una estrategia de cartera local.
Aspectos positivos
- Sólidos resultados en la categoría de café espresso en porciones, con un crecimiento orgánico compuesto de dos dígitos en los últimos 4 años.
- Éxito del lanzamiento del aparato de café espresso L'OR Barista.
- Mejora de las calificaciones ESG en 2023.
- Crecimiento de las ventas de cápsulas de aluminio.
- Se espera que la nueva empresa en EE.UU. tenga un mayor margen de beneficio bruto.
Echa de menos
- El crecimiento de las ventas en todo el año 2023 fue del 2,4%, con un H1 del -8,6% y un H2 del 5,2%.
- La racionalización de las referencias llevó a una reducción del 20% en productos asados y molidos en Europa y Asia.
- La desinflación de los costes de producción puede dar lugar a una bajada de precios en 2024.
Preguntas y respuestas
- Se necesitan aclaraciones sobre el ritmo de ventas reexpresado.
- La empresa se centra en que el crecimiento de los beneficios brutos absolutos supere el crecimiento de los ingresos.
- Ajuste pospandémico en la categoría de café para el hogar, con especial atención a las ofertas premium.
- La empresa se muestra prudentemente optimista sobre los resultados futuros.
JDE Peet's ha demostrado resistencia en un mercado difícil centrándose en la rentabilidad y la sostenibilidad. Las perspectivas de la empresa para 2024 reflejan una postura conservadora pero esperanzadora en cuanto al crecimiento, con planes para seguir centrándose en reducir el apalancamiento y mejorar los márgenes brutos. El dividendo propuesto de 0,70 euros por acción subraya el compromiso de la empresa con la remuneración del accionista, incluso mientras navega por las complejidades del mercado mundial del café. Con una nueva aventura en EE.UU. y una sólida posición en la categoría de café espresso en porciones, JDE Peet's está bien posicionada para un éxito continuado.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de los recientes resultados financieros e iniciativas estratégicas de JDE Peet's, los datos de InvestingPro presentan un panorama mixto que los inversores pueden encontrar informativo. La capitalización bursátil de la empresa es de 11.637 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector del café y el té. Sin embargo, el ratio PER de los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2023 es de 23,31, lo que podría sugerir que las acciones de la empresa se valoran relativamente alto en comparación con los beneficios. Curiosamente, JDE Peet's cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que, junto con un ratio PEG de -0,49, podría indicar un potencial de crecimiento futuro si la empresa puede capitalizar sus estrategias y mejoran las condiciones del mercado.
Uno de los consejos de InvestingPro destaca que las obligaciones a corto plazo de JDE Peet's superan sus activos líquidos. Esto podría ser un punto de preocupación para los inversores teniendo en cuenta la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras inmediatas. En una nota más positiva, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, y ha sido rentable en los últimos doce meses. Esto concuerda con los resultados financieros de la empresa y sugiere un nivel de resistencia en sus operaciones.
Los inversores que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de JDE Peet disponen de otros consejos de InvestingPro. Estos consejos proporcionan un análisis exhaustivo que podría orientar las decisiones de inversión. Para acceder a estos análisis y aprovechar el conjunto completo de herramientas, visite https://www.investing.com/pro/JDEP y utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
En general, JDE Peet's parece estar sorteando las complejidades del mercado mundial sin dejar de centrarse en la rentabilidad y la sostenibilidad. Los logros de la empresa en la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero y el abastecimiento responsable indican un compromiso con la responsabilidad corporativa, cada vez más valorada tanto por los consumidores como por los inversores. Con unas perspectivas conservadoras pero optimistas para 2024, JDE Peet's se está posicionando para continuar su trayectoria de éxito en el competitivo mercado del café y el té.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.