Life Time Group Holdings Inc. (LTH) ha registrado unos sólidos resultados financieros en el primer trimestre de 2024, con un aumento significativo de los ingresos totales y de las cuotas de los miembros. A pesar de un ligero descenso de los ingresos netos debido a beneficios no recurrentes en el ejercicio anterior, la empresa ha elevado sus previsiones de ingresos y EBITDA ajustado para todo el año, lo que refleja la confianza en su estrategia empresarial y sus perspectivas de crecimiento.
Principales datos
- Los ingresos totales aumentaron un 16,8%, hasta 596,7 millones de dólares, con un incremento de las cuotas de afiliación del 19%.
- Las afiliaciones Access crecieron un 5%, hasta superar las 802.000, y el total de afiliaciones alcanzó aproximadamente las 853.000.
- La cuota mensual media ascendió a 186 dólares, lo que supone un aumento del 12,7% respecto al año anterior.
- El beneficio neto fue de 24,9 millones de dólares, un 9,5% menos que en el primer trimestre de 2023, mientras que el beneficio neto ajustado ascendió a 30,5 millones de dólares.
- El beneficio diluido ajustado por acción fue de 0,15 dólares, y el EBITDA ajustado creció un 21,6%, hasta 146 millones de dólares.
- La empresa mejoró su apalancamiento, reduciendo la deuda neta respecto al EBITDA ajustado a 3,6 veces.
- Las previsiones de ingresos para todo el año se sitúan ahora entre 2.500 y 2.530 millones de dólares, y se espera que el EBITDA ajustado se sitúe entre 603 y 618 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- El Consejero Delegado Bahram Akradi prevé mejores tasas de retención, potencialmente un 10% más altas que nunca.
- El Director Financiero, Erik Weaver, está satisfecho con el margen EBITDA y ve potencial para futuros aumentos.
- Los nuevos clubes están superando a los más antiguos en términos de ingresos por pie cuadrado y margen, con expectativas de que los clubes más antiguos se pongan al día.
- Los activos de la empresa están valorados en unos 3.500 millones de dólares, de los que 1.000 millones se destinarán a posibles operaciones de venta y posterior arrendamiento financiero.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos netos han experimentado un descenso debido a los beneficios extraordinarios del año anterior.
- La empresa se enfrenta a un aumento de los salarios y de los costes de construcción, lo que afecta al modelo de negocio.
Aspectos positivos
- Fuerte demanda y crecimiento récord en entrenamiento personal y retención.
- Resultados positivos de los recientes lanzamientos de clubes, que contribuyen a un crecimiento impresionante.
Fallos
- El Consejero Delegado advirtió del peligro de sobrestimar el impacto del tirón de las inscripciones de socios en futuros trimestres.
Preguntas y respuestas
- Se están estudiando operaciones de venta y posterior arrendamiento financiero, que se anunciarán en el futuro.
- Se prevé que las inversiones en mantenimiento y crecimiento asciendan a 170-175 millones de dólares, con un flujo de caja libre suficiente para respaldar los planes.
- El programa Miura está en desarrollo, con un pequeño impacto previsto en 2025, que crecerá en los años siguientes.
- El 30 de mayo está previsto un Día del Inversor y el Analista para profundizar en la estrategia y las oportunidades de la empresa.
Opiniones de InvestingPro
Life Time Group Holdings Inc. (LTH) ha demostrado una sólida trayectoria de crecimiento de los ingresos en su último informe trimestral, con un notable incremento del 16,8% en los ingresos totales y un aumento del 19% en las cuotas de los miembros. Las decisiones estratégicas y las iniciativas de crecimiento de la empresa parecen estar resonando bien con su base de clientes, como lo demuestra el crecimiento de las membresías de acceso y las cuotas mensuales promedio.
Los datos de InvestingPro indican que la capitalización bursátil de LTH se sitúa en 2.690 millones de dólares, lo que pone de manifiesto el considerable tamaño de la empresa en el sector del fitness y el estilo de vida. El ratio PER, una medida del precio actual de las acciones de la empresa en relación con sus beneficios por acción, es de 39,65, lo que puede interpretarse como que el mercado asigna un mayor valor al potencial de beneficios de la empresa.
Además, el crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 fue de un fuerte 21,62%, lo que refuerza las perspectivas positivas presentadas en el informe de resultados de la empresa.
Desde la perspectiva de InvestingPro consejos, los analistas han revisado al alza sus ganancias para el próximo período, que se alinea con los ingresos optimistas de la compañía y la orientación EBITDA. Además, la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses, un factor clave que puede reforzar la confianza de los inversores. No obstante, los inversores potenciales deben tener en cuenta que LTH opera con una importante carga de deuda y que los movimientos del precio de sus acciones han sido bastante volátiles, lo que podría indicar un perfil de mayor riesgo.
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