New York Mortgage Trust (NYMT), un fondo de inversión inmobiliaria, informó de un desafiante primer trimestre para 2024 con ganancias negativas por acción de 0,75 dólares. Las pérdidas se debieron principalmente a deterioros en posiciones de capital de empresas conjuntas. A pesar del difícil trimestre, la empresa está ajustando su estrategia reduciendo la exposición a inversiones de capital en empresas conjuntas multifamiliares y centrándose en valores respaldados por hipotecas residenciales de agencia (RMBS) y préstamos con fines comerciales (BPL) para estabilizar y hacer crecer su cartera.
Aspectos clave
- NYMT registró un beneficio negativo por acción de 0,75 dólares en el primer trimestre de 2024.
- Cambio de estrategia hacia los RMBS de agencia y alejamiento de las inversiones de capital en empresas conjuntas multifamiliares.
- Expectativa de reducción de la volatilidad del valor contable a medida que disminuye la exposición al capital de empresas conjuntas.
- Adquisición de 608 millones de dólares en activos, principalmente en préstamos de agencias RMBS y BPL.
- Los ratios de apalancamiento han aumentado ligeramente; el apalancamiento de la cartera de créditos con recurso ha disminuido.
- Se pagó un dividendo de 0,20 $ por acción ordinaria, en consonancia con el trimestre anterior.
- La empresa está adoptando medidas de reducción de gastos para mejorar el rendimiento de los fondos propios.
- NYMT está dispuesta a conceder prórrogas en la refinanciación de determinados activos y está comercializando activamente tres inmuebles multifamiliares.
Perspectivas de la empresa
- NYMT prevé un crecimiento económico de lento a moderado, con un riesgo creciente de recesión.
- Se centra en los RMBS de agencias de crédito hipotecario de corta duración para obtener rendimientos atractivos.
- Expectativa de mantener una atractiva rentabilidad actual para los accionistas.
Aspectos bajistas destacados
- Las minusvalías en las posiciones de renta variable de las empresas conjuntas dieron lugar a beneficios negativos.
- Se espera que los beneficios por acción no amortizados se mantengan por debajo del dividendo actual.
- El mercado de alquiler se enfrenta a retos que han provocado deterioros y pérdidas no realizadas.
Aspectos alcistas destacados
- Planes para aumentar los ingresos por intereses en un 50% mediante tenencias estables de cartera y cesiones oportunistas.
- El mercado de titulización ha sido favorable, con dos titulizaciones completadas en el primer trimestre.
- Crecimiento de los préstamos BPL, en particular de los préstamos BPL-Puente y los préstamos BPL-alquiler.
Fallos
- Los beneficios por acción fueron inferiores a los previstos debido a deterioros y pérdidas adicionales por reclasificación en la cartera de participaciones en empresas conjuntas.
Aspectos destacados
- NYMT está abierto a conceder prórrogas para la refinanciación de determinados activos.
- Comercializa activamente tres propiedades multifamiliares que se espera mejoren con el tiempo.
- Estas propiedades representan una pequeña fracción del capital y la cartera de la empresa, lo que minimiza el impacto en los beneficios.
New York Mortgage Trust está atravesando un periodo de incertidumbre económica y retos de mercado. El cambio estratégico de la empresa hacia los préstamos RMBS de agencia y BPL, junto con su esfuerzo por reducir la exposición a inversiones de capital en empresas conjuntas más volátiles, refleja su compromiso de lograr rendimientos estables para los accionistas. Aunque los resultados del primer trimestre fueron decepcionantes, la dirección de NYMT está adoptando activamente medidas para mejorar el rendimiento, entre ellas el aprovechamiento de las condiciones favorables del mercado de titulización y la gestión eficaz de su cartera inmobiliaria. La presentación de resultados del segundo trimestre de la empresa está prevista para agosto, y en ella se ofrecerán más actualizaciones sobre su estrategia y sus resultados.
Opiniones de InvestingPro
Los resultados del primer trimestre de New York Mortgage Trust (NYMT) han sido sin duda un tema de debate entre los inversores, y los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen información adicional sobre la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de futuro. He aquí algunos datos y consejos clave:
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil (ajustada): $571,56M USD, lo que indica la valoración actual de la empresa en el mercado.
- Rentabilidad por dividendo a marzo de 2024: 11,4%, lo que pone de relieve la importante rentabilidad que reciben los accionistas a través de los dividendos.
- Crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024: 668,8%, lo que muestra un aumento sustancial, aunque es importante señalar que el crecimiento trimestral de los ingresos ha disminuido un -59,68%.
Consejos de InvestingPro:
- Los analistas predicen que NYMT será rentable este año, lo que podría suponer un cambio de tendencia respecto al beneficio por acción negativo registrado en el 1T 2024.
- La compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 21 años consecutivos, lo que demuestra un fuerte compromiso con la devolución de valor a los accionistas, incluso en medio de desafíos financieros.
Para aquellos interesados en profundizar en las finanzas y perspectivas futuras de NYMT, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales. Actualmente hay otros seis consejos de InvestingPro disponibles para NYMT en https://www.investing.com/pro/NYMT, que proporcionan una comprensión más completa de la posición y el potencial de la empresa. Además, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, mejorando su investigación de inversiones con valiosas perspectivas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.