Onto Innovation (ticker: ONTO) ha presentado unos sólidos resultados financieros para el primer trimestre, con unos ingresos que han alcanzado el límite superior de sus previsiones y han marcado un aumento interanual del 15%. La empresa se muestra optimista de cara al futuro y prevé un aumento de los márgenes brutos y un crecimiento de los ingresos impulsados por la fuerte demanda en varios sectores, incluidos los dispositivos informáticos de IA y las unidades de estado sólido para empresas. El consejero delegado de Onto Innovation, Michael Plisinski, compartió información sobre el posicionamiento estratégico y la salud financiera de la empresa durante la conferencia sobre resultados.
Aspectos clave
- Los ingresos de Onto Innovation en el primer trimestre se situaron en el extremo superior de las previsiones, con un aumento interanual del 15%.
- Se espera que los márgenes brutos mejoren hasta el 52-54% en el segundo trimestre.
- La empresa prevé que los ingresos del segundo trimestre se sitúen entre 230 y 240 millones de dólares.
- Se ha alcanzado un récord de ingresos en envases especiales y avanzados, con un aumento del 30% en los ingresos del sistema Dragonfly.
- Onto Innovation tiene previsto comercializar su primer sistema jet step para litografía en paneles de vidrio.
- La empresa ha observado una adopción continuada de su tecnología, sobre todo en la tecnología de "gate-all-around", y espera ganancias incrementales de un solo dígito en la segunda mitad del año.
Perspectivas de la empresa
- Onto Innovation espera aumentar los márgenes brutos en el próximo trimestre y seguir mejorando en la segunda mitad del año.
- La empresa prevé que la fuerte demanda de dispositivos informáticos de IA y unidades de estado sólido para empresas impulsará el crecimiento de los ingresos.
- Onto Innovation prevé que los ingresos del segundo trimestre se sitúen entre 230 y 240 millones de dólares, con una mejora de los márgenes brutos hasta el 52-54%.
- Los ejecutivos han discutido nuevas oportunidades relacionadas con la tecnología de obleas delgadas y la personalización de productos, que se espera que se envíen en el 2T.
- Existe un gran interés de los clientes, sobre todo en el sector de automoción, por la nueva tecnología de sensores de la empresa.
- La empresa espera ganancias incrementales de un solo dígito en la segunda mitad del año, que oscilarán entre el 3% y el 7%.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos de los fabricantes de dispositivos de potencia disminuyeron en el primer trimestre, pero se espera que crezcan en el segundo.
- Existe la preocupación de que se produzca una burbuja en el mercado de las memorias de gran ancho de banda (HBM) debido al aumento de capacidad de varios operadores.
Aspectos positivos
- Los ingresos por nodos avanzados mejoraron de forma incremental, con crecimiento tanto en lógica como en NAND.
- Onto Innovation ha recibido pedidos de las películas Atlas OCD e Iris Planer, lo que indica una sólida posición en el mercado.
- Se han seguido adoptando herramientas litográficas para el envasado avanzado, sobre todo en aplicaciones informáticas de alto rendimiento.
- La empresa ha incorporado nuevos clientes y ha ampliado las asociaciones con clientes existentes.
Fallos
- La empresa advirtió de que podría producirse un descenso de la demanda en la segunda mitad del año, pero esto podría cambiar en función de los pedidos de los clientes.
Lo más destacado
- Michael Plisinski, Consejero Delegado de la compañía, habló de la visibilidad de la empresa para la segunda mitad del año, con expectativas de crecimiento secuencial cada trimestre para los nodos avanzados.
- Plisinski expresó su preocupación por el exceso de capacidad en el mercado de HBM y la posibilidad de una burbuja.
- Prevé que la tecnología "gate-all-around" se convierta en una parte más importante de los ingresos o la cartera de pedidos de la empresa para el próximo año.
- La mejora de los márgenes se atribuye a nuevas herramientas con mayores márgenes y a iniciativas en la cadena de suministro.
- La empresa participará en próximas conferencias de inversores, y la repetición de la llamada estará disponible en el sitio web de la empresa.
En conclusión, los resultados del primer trimestre de Onto Innovation muestran a una empresa a la vanguardia de la innovación tecnológica, con inversiones estratégicas y un posicionamiento en el mercado preparado para generar crecimiento. A pesar de los posibles riesgos del mercado, la empresa sigue confiando en su capacidad para navegar por el dinámico panorama de los semiconductores y aportar valor a sus accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Onto Innovation han sido encomiables, ya que la empresa ha alcanzado los niveles superiores de sus previsiones de ingresos y pronostica unas perspectivas optimistas para los próximos trimestres. Las iniciativas estratégicas de la empresa parecen estar dando sus frutos, como reflejan sus indicadores financieros y su valoración de mercado.
Desde la perspectiva de InvestingPro Data, Onto Innovation cuenta con una sólida capitalización bursátil de 10 250 millones de USD, lo que indica una fuerte presencia en el mercado. Sin embargo, el ratio PER es bastante alto, 85,07, lo que sugiere que la empresa cotiza con una prima en relación con los beneficios. De ello se hace eco el PER ajustado para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, que se sitúa en 84,59. El ratio Precio/Libro para el mismo periodo es de 5,9, lo que podría implicar que el mercado valora favorablemente los activos netos de la empresa, pero también indica que los inversores están dispuestos a pagar más por cada dólar de activos netos.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 fueron de 815,87 millones de USD, aunque experimentaron un descenso del 18,83% interanual. Esta disminución en el crecimiento de los ingresos podría levantar algunas cejas teniendo en cuenta los altos múltiplos de valoración de la compañía. A pesar de ello, el margen de beneficio bruto se mantiene fuerte en el 51,51%, lo que concuerda con las previsiones de la empresa de mejorar los márgenes brutos en los próximos trimestres.
Los consejos de InvestingPro destacan una mezcla de fortalezas y preocupaciones para Onto Innovation. La empresa tiene más efectivo que deuda, lo que es un signo tranquilizador de estabilidad financiera. Además, los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una buena salud financiera a corto plazo. Onto Innovation también es elogiada por su alta rentabilidad en el último año, con una rentabilidad total del precio a un año del 135,77%. Sin embargo, preocupa el hecho de que tres analistas hayan revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, y que la empresa cotice con elevados múltiplos de valoración de beneficios, EBIT, EBITDA e ingresos.
Los lectores que deseen profundizar en el análisis financiero de Onto Innovation pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/ONTO. Estos consejos podrían proporcionar una comprensión más matizada de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Para acceder a estos consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o bianual Pro y Pro+. InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales que pueden ayudar a tomar decisiones de inversión sobre Onto Innovation.
En resumen, aunque los resultados de mercado y el posicionamiento estratégico de Onto Innovation indican que se trata de una empresa sólida e innovadora, los inversores podrían tener en cuenta los elevados múltiplos de valoración y el reciente descenso de los ingresos junto con los puntos fuertes de la empresa a la hora de tomar decisiones de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.