SolarWinds Corporation (SWI) registró un sólido primer trimestre de 2024, superando sus previsiones financieras con unos ingresos totales que alcanzaron los 193 millones de dólares, lo que supone un crecimiento interanual del 4%. La empresa, que celebra su 25 aniversario, ha pasado eficazmente de ser un proveedor de herramientas de supervisión a ofrecer soluciones integrales de observabilidad, supervisión de bases de datos y gestión de servicios.
El trimestre registró un notable crecimiento del 36% en los ingresos recurrentes anuales (ARR) por suscripción, lo que contribuyó a un aumento total de los ARR del 7%. El EBITDA ajustado del trimestre fue de 92 millones de dólares, por encima de las previsiones de la empresa.
A pesar de un descenso del 25% en los ingresos por licencias debido a un cambio estratégico hacia los servicios de suscripción, SolarWinds demostró una fuerte rentabilidad no-GAAP. La compañía también ha compartido sus perspectivas para el segundo trimestre y ha reafirmado sus previsiones para todo el año, esperando un crecimiento continuado en ARR y EBITDA ajustado.
Aspectos clave
- SolarWinds superó las previsiones para el primer trimestre de 2024 con 193 millones de dólares en ingresos totales y un crecimiento interanual del 4%.
- El ARR por suscripción aumentó un 36%, contribuyendo a un incremento del 7% en el ARR total.
- El EBITDA ajustado del primer trimestre alcanzó los 92 millones de dólares, superando el extremo superior de la horquilla prevista.
- La empresa pagó un dividendo especial en abril y mantiene un ratio de apalancamiento neto de aproximadamente 2,7 veces el EBITDA ajustado.
- Los ingresos del segundo trimestre se prevén entre 186 y 191 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 85 a 88 millones de dólares.
- La previsión de ingresos para todo el año se mantiene entre 771 y 786 millones de dólares, con un EBITDA ajustado previsto entre 360 y 370 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- SolarWinds espera un crecimiento continuado de los ingresos, un aumento del EBITDA ajustado y una expansión de los márgenes.
- La empresa prevé que los ingresos del segundo trimestre se sitúen entre 186 y 191 millones de dólares.
- Se prevé que los ingresos de todo el año se mantengan estables, con unas expectativas de entre 771 y 786 millones de dólares.
Aspectos más destacados
- Los ingresos por licencias disminuyeron un 25%, hasta 13 millones de dólares, debido al cambio estratégico hacia los servicios de suscripción.
- La base de mantenimiento ha experimentado un descenso, que se ve compensado por el crecimiento de las ventas de soluciones de observabilidad.
Aspectos positivos
- Fuerte rentabilidad no-GAAP con un margen del 48% en EBITDA ajustado.
- SolarWinds pagó un importante dividendo especial de 1 dólar por acción, por un total de 168 millones de dólares.
- La empresa tiene un saludable flujo de caja de las operaciones, que asciende a 36,3 millones de dólares, y una sólida posición de tesorería con 312,8 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo.
Fallos
- Hubo un notable descenso en las incorporaciones de nuevos logotipos a la base de licencias y mantenimiento, ya que la empresa se centra en la transición de los clientes a los productos de suscripción.
Lo más destacado
- El Consejero Delegado Sudhakar Ramakrishna hizo hincapié en la propuesta de valor de la transición de los clientes a modelos de suscripción en lugar de forzar el cambio.
- El crecimiento de los hiperescaladores en el mercado de la nube se considera un viento de cola potencial para SolarWinds, aunque actualmente no es una parte importante de su negocio.
- Las previsiones de ingresos de la empresa se consideran conservadoras debido al incierto entorno macroeconómico.
SolarWinds sigue avanzando en su transición estratégica hacia un modelo basado en suscripciones, con la vista puesta en el crecimiento y la estabilidad a largo plazo. La dirección de la empresa sigue centrada en aprovechar su completa plataforma para impulsar las oportunidades de venta cruzada y ascendente. Con una estrategia clara y unas perspectivas conservadoras pero optimistas, SolarWinds aspira a mantener su impulso en lo que queda de año.
Perspectivas de InvestingPro
SolarWinds Corporation (SWI) ha mostrado un rendimiento financiero resistente en el primer trimestre de 2024, que se destaca aún más por los datos en tiempo real de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 1.940 millones de dólares, el cambio estratégico de la empresa hacia servicios basados en suscripciones parece estar dando sus frutos, como indican las cifras de crecimiento de los ingresos recurrentes anuales (ARR) por suscripciones.
InvestingPro Data revela que los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 se situaron en 758,74 millones de dólares, con un crecimiento de los ingresos del 5,47%. Esto se alinea con el aumento reportado en el ARR de SolarWinds e indica una trayectoria ascendente constante. El margen de beneficio bruto fue de un impresionante 90,29%, lo que sugiere que la transición de la empresa a un modelo de suscripción no sólo está aumentando los ingresos, sino también manteniendo una alta rentabilidad.
Un consejo de InvestingPro que destaca es el ratio Precio / Libro de la empresa, que en 1,35 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, sugiere que la acción podría estar razonablemente valorada en términos de sus activos netos. Esta podría ser una métrica atractiva para los inversores en valor.
Además, la rentabilidad total del precio a un año desde el último punto de datos es del 36,54%, lo que significa un fuerte rendimiento en el último año. Esto podría ser interesante para los inversores potenciales que buscan crecimiento en su cartera.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.