STMicroelectronics (STM), líder mundial en semiconductores, ha registrado un descenso en sus resultados financieros del primer trimestre de 2024, con unos ingresos netos de 3.470 millones de dólares y un margen bruto del 41,7%, ambos por debajo de las previsiones anteriores de la empresa. El descenso de los ingresos se debió principalmente a un menor rendimiento en los sectores de automoción e industrial, sólo parcialmente compensado por las ganancias en electrónica personal.
En comparación con el año anterior, la empresa experimentó una reducción significativa de los indicadores financieros clave, incluida una disminución del 18,4% de los ingresos netos y un descenso de los ingresos netos hasta los 513 millones de dólares.
De cara al futuro, STMicroelectronics ha fijado una expectativa de ingresos conservadora de 3.200 millones de dólares para el segundo trimestre de 2024 y ha revisado su previsión de ingresos para todo el año hasta los 14.000 a 15.000 millones de dólares. A pesar de estos retos, la empresa tiene previsto mantener un gasto neto de capital (CapEx) de unos 2.500 millones de dólares para iniciativas estratégicas de fabricación a lo largo del año.
Aspectos clave
- Los ingresos netos y el margen bruto de STMicroelectronics en el primer trimestre de 2024 cayeron por debajo de las expectativas.
- Los sectores de automoción e industrial experimentaron un descenso, mientras que el de electrónica personal mejoró.
- Los descensos interanuales incluyen un 18,4% en ingresos netos y un 15,9% en beneficio neto.
- La previsión de ingresos para el segundo trimestre de 2024 se sitúa en 3.200 millones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 26%.
- La previsión de ingresos para todo el año se ha revisado y se sitúa entre 14.000 y 15.000 millones de dólares, lo que supone un descenso de entre el 19% y el 13% con respecto a 2023.
- La empresa pretende mantener su plan de CapEx neto en aproximadamente 2.500 millones de dólares para 2024.
Perspectivas de la empresa
- STMicroelectronics espera una estabilización del mercado en electrónica personal y periféricos informáticos, impulsado por la IA.
- La empresa se está centrando en iniciativas estratégicas de fabricación con una inversión de 2.500 millones de dólares en CapEx neto.
- Un ciclo descendente en el sector industrial y una desaceleración en el de automoción están influyendo en la dinámica del mercado.
Aspectos destacados bajistas
- Se prevé un descenso del 10% en los sectores analógico, MEMS y de sensores.
- El sector de microcontroladores, especialmente el segmento de uso general, se enfrenta a un importante descenso del 30%.
- Se prevé que el sector de RF digitalizada disminuya un 10%, debido principalmente a la caída de los productos ADAS.
Aspectos destacados al alza
- STMicroelectronics ha recibido premios por sus soluciones de módem de RF front-end en el mercado de satélites EDO.
- La empresa avanza hacia la neutralidad de carbono, con una reducción significativa de las emisiones de gases de efecto invernadero y un aumento de las fuentes de energía renovables.
Echa de menos
- Los resultados financieros del 1er trimestre de 2024 no alcanzaron el punto medio de la horquilla de resultados empresariales de la empresa.
- El margen de explotación y los ingresos netos experimentaron considerables descensos interanuales.
Lo más destacado
- El CEO Jean-Marc Chery espera un crecimiento en automoción y programas de clientes comprometidos en la segunda mitad del año.
- Se prevé que el exceso de existencias de unos dos meses en el canal de distribución se absorba en el segundo trimestre.
- El Director Financiero Lorenzo Grandi prevé un aumento moderado de los gastos de explotación, entre el 2% y el 5%.
Los resultados de STMicroelectronics en el primer trimestre reflejan las difíciles condiciones del mercado mundial de semiconductores, especialmente en los sectores de automoción e industrial. Sin embargo, el compromiso de la empresa con las inversiones estratégicas y sus avances en sostenibilidad demuestran un enfoque equilibrado para navegar por la dinámica actual del mercado.
Mientras STMicroelectronics se prepara para su Día del Mercado de Capitales en noviembre, los inversores y las partes interesadas observarán atentamente sus maniobras para asegurar el crecimiento y mantener la competitividad, especialmente en mercados clave como China.
Perspectivas de InvestingPro
STMicroelectronics (STM) ha navegado por un mercado de semiconductores turbulento, como demuestran sus últimos resultados financieros. Para comprender mejor la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado, veamos algunas métricas clave y consejos de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro destacan que STM tiene una capitalización de mercado de 38 460 millones de USD y opera con un PER de 9,74, que se ajusta ligeramente a 9,37 si se consideran los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023.
Esta métrica de valoración indica que la empresa cotiza a menos de diez veces sus beneficios, lo que puede resultar atractivo para los inversores orientados al valor. El margen de beneficio bruto de la empresa es del 46,7%, lo que demuestra su capacidad para mantener la rentabilidad a pesar de los retos del mercado.
En términos de rendimiento, el crecimiento de los ingresos de STM en los últimos doce meses fue del 7,18%, a pesar de una caída trimestral del -3,21% en el cuarto trimestre de 2023. Esto sugiere que, si bien la empresa se enfrentó a vientos en contra a corto plazo, ha logrado aumentar sus ingresos durante un período más largo.
Los consejos de InvestingPro revelan que STM no sólo es una empresa destacada en el sector de semiconductores y equipos semiconductores, sino que también tiene más efectivo que deuda, lo que es un signo positivo de estabilidad financiera.
Además, los flujos de caja de la empresa pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, y ha mantenido el pago de dividendos durante 26 años consecutivos. Esta constancia en el pago de dividendos puede resultar especialmente atractiva para los inversores centrados en las rentas.
También cabe destacar que los activos líquidos de STM superan sus obligaciones a corto plazo, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Los inversores que busquen más información pueden acceder a otros 9 consejos de InvestingPro en la plataforma, que incluyen información sobre rentabilidad y rendimientos, en https://www.investing.com/pro/STM.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.