Trican Well Service (TCW), empresa destacada en el sector de los servicios energéticos, ha registrado un sólido comienzo de año con sus resultados del primer trimestre de 2024. La empresa registró unos ingresos de 271,9 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 72,8 millones de dólares.
A pesar de enfrentarse a una actividad reducida en comparación con el año anterior, Trican generó un flujo de caja libre de 49,9 millones de dólares y mantuvo una sólida posición de capital circulante de aproximadamente 175 millones de dólares. La compañía ha mostrado su compromiso con el retorno a los accionistas, recomprando y cancelando 4,0 millones de acciones bajo su programa NCIB y declarando un dividendo de 0,045 $ por acción. De cara al futuro, Trican es optimista sobre el segundo trimestre y la primera mitad de 2024, esperando que el rendimiento iguale o supere el del mismo período de 2023.
Puntos clave
- Los ingresos de Trican en el primer trimestre de 2024 se situaron en 271,9 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 72,8 millones de dólares.
- La empresa generó un flujo de caja libre de 49,9 millones de dólares y tuvo un capital circulante positivo de aproximadamente 175 millones de dólares.
- Trican recompró y canceló 4,0 millones de acciones y aprobó un dividendo de 0,045 dólares por acción.
- Las perspectivas para el segundo trimestre y el primer semestre de 2024 son positivas, con expectativas de alcanzar o superar los resultados del primer semestre de 2023.
- Trican está vigilando factores medioambientales como la disponibilidad de agua y los incendios forestales que podrían afectar a las operaciones.
- La empresa está invirtiendo en oportunidades de alto crecimiento y pretende mantener un balance limpio.
- Trican se prepara para posibles restricciones de agua e incendios forestales en Columbia Británica y Alberta.
- La compañía planea invertir más del 100% de su flujo de caja libre en 2024 y continuar su programa de recompra de acciones en septiembre u octubre.
Perspectivas de la empresa
- Trican espera que el segundo trimestre supere las expectativas y que el primer semestre de 2024 sea al menos tan bueno como el primer semestre de 2023.
- La compañía se centra en la construcción de un negocio resistente y sostenible, la inversión en oportunidades de alto crecimiento, y proporcionar retornos consistentes a los accionistas.
- Trican considera que Canadá es un lugar excelente para el crecimiento del negocio a largo plazo, especialmente en el sector del gas natural.
- Se espera que las perforaciones basadas en GNL sigan activas, y se prevé que los primeros cargamentos de gas natural salgan de la costa oeste a principios de 2025.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa reconoce que el segundo semestre de 2024 podría no ser tan robusto como el año anterior debido a los bajos precios del gas, los posibles problemas hídricos y la preocupación por los incendios forestales.
- Factores medioambientales como la disponibilidad de agua y los incendios forestales en Columbia Británica y Alberta podrían afectar negativamente a las operaciones.
Aspectos positivos
- Trican está aprovechando su laboratorio y grupo de ingeniería y ofertas de productos químicos patentados para hacer frente a los problemas potenciales de agua.
- Los clientes de la empresa han tomado medidas proactivas para prepararse ante posibles restricciones de agua.
- Trican destacó su eficiente flota de fracturación, el desarrollo de equipos eléctricos auxiliares y las inversiones estratégicas en la cadena de valor logística.
Fallos
- Los resultados del primer trimestre no fueron tan buenos como los del año anterior debido a la menor actividad.
- La empresa se enfrenta a retos como la presión sobre los precios, aunque ha logrado mantener los márgenes.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Brad Fedora habló de los planes para vender activos tecnológicos más antiguos, centrándose en eliminar la competencia con sus propios activos en Canadá.
- Fedora expresó su incertidumbre sobre el crecimiento previsto de la empresa y aconsejó a los oyentes que hicieran sus propias estimaciones, ya que la empresa se abstiene de ofrecer orientaciones por el momento.
- La empresa ha experimentado una presión sobre los precios, pero ha mantenido los márgenes, con una estabilización de los precios.
- Trican da prioridad a las relaciones a largo plazo con los clientes frente a la persecución de ofertas y el recorte de precios, confiando en su competitivo rendimiento operativo.
InvestingPro Insights
El compromiso de Trican Well Service con el retorno de los accionistas es evidente en sus recientes resultados financieros y decisiones estratégicas. El enfoque proactivo de la empresa a la recompra de acciones y el pago de dividendos se alinea con las acciones de otros actores de la industria que priorizan el valor para el accionista. Los datos y consejos de InvestingPro proporcionan más contexto a la salud financiera y el potencial de inversión de Trican:
Los datos más destacados de InvestingPro incluyen un ratio P/E de 7,92, lo que indica que la acción puede estar infravalorada en relación con sus beneficios. Con una capitalización bursátil de 650,56 millones de dólares, Trican es un actor importante en el sector de los servicios energéticos. Además, los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024 se situaron en 699,55 millones de dólares, lo que refleja un modesto crecimiento del 0,33%.
Los consejos de InvestingPro que son particularmente relevantes para la situación de Trican incluyen el hecho de que la empresa tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que proporciona una fuerte posición de liquidez. Esto es fundamental para capear la volatilidad del sector e invertir en oportunidades de crecimiento. Además, las acciones de Trican destacan por cotizar con una baja volatilidad de precios, lo que podría resultar atractivo para los inversores que buscan inversiones estables en el sector energético.
Para los inversores que buscan un análisis más profundo y consejos adicionales, hay otros 10 consejos de InvestingPro disponibles para Trican. Estos consejos podrían proporcionar información valiosa sobre el rendimiento futuro de la empresa y ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas.
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