1- Wall Street no ha podido mantener la dinámica de rebote de ayer y en todo momento durante la sesión, excepto en la apertura, los papelones se han sucedido una y otra vez. Cada vez que el S&P 500 superaba la zona de 3.400, mucha gente soltaba papel y compraba Puts. Hay una evidente guerra entre los que tienen la esperanza de rebote y los que no se fían absolutamente nada de este mercado.
2- Necesitamos la concurrencia de dos factores para empezar a confiar que el rebote pasa ser algo más y es una vuelta de mercado. De momento, ninguna de las dos cosas ha sucedido.
La primera cuestión es que en los Dark Pools o mercados oscuros empiece a entrar volumen comprador. Como ya hemos comentado desde hace un par de semanas, en la web en estos mercados se estaba llegando a un clímax vendedor justo cuando los índices tocaban máximos históricos. A cierre de ayer, que es el último dato que tenemos, no había entrado absolutamente nada de volumen comprador. Cuando eso suceda aspiraremos a otra cosa. Este dato es muy eficiente para detectar las vueltas en serio del mercado, lo seguiremos Día a Día hasta que veamos algo.
Igualmente es muy eficiente el indicador de las órdenes Moc, que lleva mucho tiempo sin tener un desequilibrio comprador importante a su favor. Hoy ha vuelto a mostrar empapelamiento total del mercado al cierre,por parte de las manos fuertes, lo cual confirma lo que hemos dicho en el punto anterior, cuando hablábamos de los mercados oscuros.
Hoy hemos tenido 342,2 millones de desequilibrios compradores mientras que los desequilibrios vendedores han sido muy duros, con un total de 1.100 millones.
Por lo tanto, no hay vuelta de mercado y seguimos en la fase bajista correctiva que se inició la semana pasada tras los excesos cometidos por las tecnológicas, que rompieron por toda la sobrecompra habida y por haber.
3- Tecnológicas han vuelto a tener mucha debilidad, vean esta cita de Reuters:
Los nombres que se han recuperado desde los mínimos de marzo, como Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) y Amazon.com (NASDAQ:AMZN), cayeron.
Tesla (NASDAQ:TSLA) Inc subió ligeramente, inicialmente ayudando a limitar las pérdidas del Nasdaq antes de que se ampliara la caída del índice de alta tecnología.
El índice NYSE FANG+TM, que incluye las acciones principales de FAANG, también cayó, y los 11 sectores del S&P 500 cotizaron a la baja.
4- Otro factor negativo ha sido el dato de peticiones de subsidio de paro, que ha salido bastante subido de tono mostrando que el mercado laboral tiene grandes problemas para progresar ante la evolución del virus y de la crisis. Tuvo una rápida mejora, pero ahora está totalmente estancado.
5- El Dow Jones Industrial Average cayó 406,29 puntos, o 1,45%, a 27.534,18, el S&P 500 perdió 60,07 puntos, o 1,77%, a 3.338,89 y el Nasdaq Composite cayó 221,97 puntos, o 1,99%, a 10.919,59.
6- El sectorial de energía también lo ha pasado especialmente mal después de que el precio del petróleo haya vuelto a los fuertes descensos por un dato de inventarios que no le ha gustado. También hay que recordar que ha estado muy débil en los últimos días, desde que se supo que Arabia Saudita está vendiendo petróleo a sus clientes asiáticos con fuertes descuentos.
7- En las caídas de hoy tanto, el S&P 500 como el NASDAQ han vuelto a poner seriamente en peligro la zona de soportes clave que hay que cifrar en la media de 200 de ambos en los gráficos de cuatro horas. Ha habido rebasamiento, pero no se han alejado lo suficiente como para poder dar los soportes por rotos.
En la caída anterior del mes de junio, que se parece bastante por el momento a ésta, costó bastantes días conseguir alejarse de la zona de soportes, donde hubo muchas turbulencias. Podría pasar lo mismo, pero si los soportes cayeran con claridad, podría desencadenarse una lluvia de ventas y saltos de stops.
8- Los bancos de inversión, que en su mayoría son claramente alcistas de cara a fin de año, son los primeros que reconocen que existe bastante peligro de que aún quede otro tramo de caída antes de que llegue la recuperación. El que más está afinando siempre últimamente es Bank Of América, y está hablando de que la zona importante de soportes para ellos está en la zona de 3.280 para el S&P.
9- El dólar, que había llegado a perder un 0,7 % tras las palabras del banco central europeo, diciendo que no les importa que el euro esté tan alto, al final de la sesión ha conseguido recuperarse y ahora mismo solo baja un 0,10%.
10- El oro, siguiendo con su correlación inversa con el dólar, ha efectuado el movimiento al revés y ha pasado de unas subidas bastante fuertes a pérdidas actuales del 0,14%.
11- Los republicanos han perdido la votación en el Senado sobre el mini plan de ayuda que han presentado hoy por 300.000 millones de dólares. Y eso que el Senado está controlado por ellos. No parece que sean capaces de ponerse de acuerdo los dos partidos, y esto está decepcionando mucho a los mercados. No se puede ya descartar que no haya ningún acuerdo hasta después de las elecciones.
12- Los bonos han quedado al alza tanto porque han actuado como valor refugio por las caídas de las bolsas, como porque la subasta de bonos a 30 años ha tenido un buen resultado, animando a los operadores que estaban algo deprimidos porque durante toda la semana el resto de subastas no han quedado demasiado bien.