Shanghái (China), 30 ago (.).- La mayor promotora inmobiliaria de China en los últimos seis años, Country Garden, anunció hoy la emisión de 270 millones de dólares de Hong Kong (34 millones de dólares, 32 millones de euros) en nuevas acciones para reducir su deuda, horas antes de presentar sus resultados del primer semestre.
En un comunicado remitido a la Bolsa de Hong Kong -donde cotiza-, la firma indicó que emitirá más de 350 millones de nuevos títulos, el equivalente al 1,27 % del accionariado total previo a la operación o al 1,25 % posterior.
Cada acción tendrá un precio de 0,77 dólares de Hong Kong (0,10 dólares, 0,09 euros), lo que supone un descuento del 15,4 % con respecto al cierre de ayer.
Todas ellas irán a parar a manos de Ever Credit Limited, una subsidiaria del fabricante de laminados Kingboard Holdings; Country Garden no recibirá dinero por las acciones pero sí reducirá en un 15 % su deuda con la citada compañía hasta unos 1.598 millones de dólares de Hong Kong (204 millones de dólares, 187 millones de euros).
Se espera que Country Garden presente hoy sus resultados del primer semestre de 2023, con todas las miradas puestas en las cuentas después de que la promotora alertase de pérdidas de hasta 55.000 millones de yuanes (7.545 millones de dólares, 6.943 millones de euros) en el citado período.
Las acciones de la compañía serán excluidas del índice de referencia de la Bolsa de Hong Kong, el Hang Seng, a partir del próximo 4 de septiembre después de haber perdido casi el 90 % de su valor a lo largo de los últimos dos años en el marco de la crisis inmobiliaria en el país asiático.
Country Garden, considerada hasta hace poco como una de las promotoras mejor gestionadas ante la crisis, advirtió de que se enfrenta a una situación de "presión de liquidez" mientras la prensa económica recuerda que se enfrenta al vencimiento de miles de millones de dólares en deuda en los próximos meses, situación que ya ha hecho que suspenda 11 bonos 'onshore' y pida "guía y apoyo" a Pekín.
RIESGO DE IMPAGO
Este mismo mes, la compañía incumplió con el pago de unos 22,5 millones de dólares en bonos 'offshore', entrando en una prórroga de 30 días; el diario hongkonés South China Morning Post advirtió de que un impago podría tener un impacto "mucho más duro" que el de Evergrande (HK:3333) en 2021, ya que Country Garden tiene cuatro veces más promociones.
La semana pasada, la promotora pospuso sobre la bocina un encuentro con bonistas para votar un plan de prolongación de pagos que involucraba un bono de 3.900 millones de yuanes (535 millones de dólares, 492 millones de euros) con vencimiento este sábado, 2 de septiembre.
En total, según estimaciones de JPMorgan (NYSE:JPM) citadas por South China Morning Post, Country Garden podría enfrentarse a más de 2.500 millones de dólares en vencimientos de bonos, tanto en China como en el extranjero, de aquí a final de año.
La posición financiera de muchas inmobiliarias chinas empeoró después de que, en agosto de 2020, Pekín anunciase restricciones al acceso a financiación bancaria a las promotoras que habían acumulado un alto nivel de deuda, entre las que destacaba Evergrande con un pasivo de casi 340.000 millones de dólares.
En los últimos meses, ante la coyuntura, el Gobierno anunció diversas medidas de apoyo, con los bancos estatales abriendo asimismo líneas de crédito multimillonarias a diversas promotoras.
Recientemente, las autoridades anunciaron que prolongarían el paquete de medidas de apoyo y prometieron "ajustar y optimizar" las medidas sobre el sector tras reconocer "importantes cambios" entre la oferta y la demanda en el sector inmobiliario.